漲時重勢,跌時重質!看懂「季線生命線」找出業績錯殺股

漲時重勢,跌時重質!看懂「季線生命線」找出業績錯殺股

技術面 選股策略

(圖片來源:貓奴投資樂園) 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。

◎ 漲時重勢跌時重質特性,多頭率先表態空頭抗跌性佳

所謂「漲時重勢」是說大盤波段起漲時,即選勢能強的股票,

反之,「跌時重質」是說大盤波段下跌時,體質好的股票就容易逆勢守穩。

每次在這種恐慌的氣氛下,總是有可憐的「受害者」。

明明表現亮眼、體質健全的公司很賺錢,大盤能比較抗跌,

這時就容易看出主力惜售的想法,

甚至容易於受理性投資者、機構法人的獲得買盤青睞,

真正體質強、高成長的股票,容易在成為盤面人氣股與領頭羊。

 

這篇文章就要分享如何找出「跌時重質」的操作策略!

讓我們繼續看下去…

 

 

德國股神──科斯托蘭尼曾說:

「主人走路時,小狗會在前面跑來跑去,也有可能會跑得太遠,但遲早會跑回主人身邊」

「狗與主人」的比喻:股價是狗,而基本面是主人。

技術分析:判斷狗的動向基本分析:釐清主人的方向

 

當加權指數受到無差別式恐慌性殺盤,無論是散戶或是法人開始處分持股,

1.散戶遇到大盤下跌不管公司好壊恐慌性的亂賣持股、2.法人機構會汰弱留強,

先處分基本面不佳的股票出一定部位後,

如果風險仍未達處分的張數,接著就會賣出基本面好的股票。

所以大盤處於空頭市場的格局,無論基本面體質與業績好壞而殺出,

在市場中仍有體質較佳的股票,因為賣壓較輕跌幅較小,

法人機構如:投信和政府四大基金、產壽險公司等還是必須進場買股,

這些機構買股票時都是重質和重基本面或股息殖利率佳的股票。

 

◎ 股價在中長線多頭格局,怎麼使用季線拉回買進?

一檔股票的中長線趨勢方向,可以由基本面來掌握,

基本面向上,趨勢往上;基本面向下,趨勢往下。

普遍新手投資人對於基本面掌握的能力較弱,那就可以靠技術面來判斷趨勢和方向,

對於 Efron 而言,最重要的是 60 日移動平均線,又稱作「生命線」

 

當一檔基本面對的公司,趨勢自然也是向上,

如果籌碼面突然出現主力棄守、產業面出現疑慮 或 股價漲太高出現過熱的現象,

造成恐慌性賣壓湧現股價快速修正到季線,

此時,務必確定技術面「季線仍然翻揚向上」

代表季線附近會有短期投資人會因為恐慌性賣壓去停損持股,

但另一群長期理性的投資人會認為股價相對便宜,看好的投資人逢低進場,

以波段操作者而言,優先確定公司基本面業績與產業趨勢向上(非景氣循環股)

好公司股價跌回到季線是給你買的,不是給你賣的

 

◎ EFRON 使用 3 條件「跌時重質」選股法

條件 1. 基本面:月營收創 6 個月新高以上

條件 2. 基本面:EPS 創 4 個月新高以上

條件 3. 技術面:股價在季線之上 & 量價結構階梯式放量上漲

 

➤ 季線強支撐買點 德微(3675)為例: 

 

➤ 季線假跌破買點 合晶(6182)為例: 

 

操作建議 :

1. 當 K 站上季移動平均線且季移動平均線上揚,正斜率越大(越陡)代表多方力量越強,讀者要把握季線的中長線買點

2. 當 K 跌破季移動平均線且季移動平均線下彎負斜率越大(越陡)代表空方力量越強,讀者要把握季線的中長線賣點

3. 中長期的投資邏輯,可以搭配產業面如果該產業景氣往上具有長線保護短線的功能。

 

最後分享給讀者每月 TWD 499 起 Efron 成長股策略訂閱專案

 

免責宣言:本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

如果你喜歡這篇文章,歡迎分享到 Facebook、LINE 若要轉載務必附上詳細原文出處!

你也許會喜歡

無留言

發表留言