股市關鍵心理學,面對績效拉回 4 個重要觀念,才能夠贏在修正!

股市關鍵心理學,面對績效拉回 4 個重要觀念,才能夠贏在修正!

第一次買股票的基本功 股票投資入門 贏家心態

(圖片來源:貓奴投資樂園) Efron 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。

1、成長股和價值股要選擇哪一個方法?

Pressplay 成長股策略幫助大家,如何先從每月營收的選股濾網中找出成長股,

那麼就有很多夥伴問過我:「你是價值股還是成長股投資人?」、「你是長期投資還是短期投資?」

我認為價值股與成長股的投資策略都要理解,

不管指數大漲或大跌都要能找出價值遭到低估與獲利爆發有潛力的公司,

這樣才能在買進股票之前,瞭解市場給予公司的價值和股價趨勢發展的關係。

舉例來說:

A 股票因為新應用與新題材成為市場當紅炸子雞,股價飆漲到本益比高達 40 倍以上,

此時 B 股票也正式切入新題材領域,股價僅 20 倍本益比不到,

並且你也認為 B 公司邁向新的成長周期循環,未來一年內 EPS 能夠逐季成長,

那麼 B 股票將與 A 股票有所連動且 B 股票有機會被大幅調升空間存在,

經過成長股投資訓練,平常進行選股就懂得簡易的取捨,

買進之後股價要花一個月或六個月達到昂貴價就交給市場來決定,

Efron 會做的是每個月 10 號整理出營收成長股,在來重新排名心目中的最佳投資組合。

 

2、善用歷史資料測試流程的效果

投資策略不能只是理論也需要歷史資料支持,

顯示策略能夠長期有效帶著我們資產成長,才能打造未來成功的基礎,

多頭行情找出最有機會超越大盤的個股、空頭行情要能夠有信心去贏在修正,

不管你要用大量資料庫回測或手動進行回測,這些是投資之前必要的動作。

策略不是每天都能夠帶著我們賺錢,這點可能很讓人驚訝,但也是重點,

投資三要素-時間、報酬、風險,

普遍投資人不喜歡風險也不喜歡等待,只盯著報酬這就是人性

 

你需要知道股市短期是隨機波動,沒有辦法一年 365 天都預測到隔天會發生什麼事,

也不是像第四台分析師靠著三吋不爛之舌,說自己能夠看見未來。

如果策略每次都有用大家就會很快採用,然後就會失效,

所以投資策略需要用每一年去檢視自己的績效,

短期波動是難以預測,但是股價長期趨勢終究回到一家公司是否持續成長。

當你交易經驗累計越來越多,努力研究過產出每一檔成長股的飆漲模式,

就能夠找持續改變加強策略條件,導入更有適合自己的交易股票方式。

 

圖一、Efron 投資策略績效走勢圖

 

3、不要因為績效下降和情緒,而影響自己的投資信念

投資績效差的時期無法可免,我過去就低估了這時期的情緒壓力,

大家會質疑策略到底還有沒有效,

在這種情況當中,很可能就會問質疑自己的方法,

如果因為行情不好時候就放棄的話,

那麼你先前即使再怎麼小心思考如何管理資金、運用長期歷史資料測試方法都沒有意義,

缺乏耐性只會讓自己在各個領域無法成就大事,

200張圖學會K線籌碼 》有提到最好的策略前提是不一定每次都有用,

把資金投入穩定的投資策略最好時間點,就是股市行情最差的時候。

 

圖二、鉅亨網基金績效走勢圖

 

4不要把預測當作投資決策,自己做過功課才能增加勝率

投資人很容易過於重視預測能力,

但是事實證明沒有人能夠預測未來,就連印度神童也是一樣,

如果可以預測直接去買樂透就好,何必進入股票市場,

很多夥伴都會看新聞媒體和股市討論區,

Efron 常說:「你可以當作八卦看,讓自己放鬆心情,

但是心中要有自己的一把尺衡量風險,包括看 Efron 的選股策略文章也一樣,

成功無法複製,但是智慧可以傳承,自己做過功課才能有分析與判斷的能力。」

 

 

本書特色:

1.  運用 200 張線圖來詳細解說,供讀者按圖索驥快速學習。

2. 大量舉例 K 線圖分析解說與買賣技巧,便於讀者理解內容。

3. 實戰演練不斷提醒讀者,不再錯失股價發動點、勇於買進成長股。

 

免責宣言:本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

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