【進階實戰篇】找出主力買進模式, 4 步驟教你懂得跟著主力買股票

(圖片來源:貓奴投資樂園) 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。

◎ 找出主力買進模式, 4 步驟教你懂得跟著主力買股票

我們都知道在股市裡每一檔股票背後都有主力,

這個主力也許是法人(外資、投信)、公司派或市場派

主力有著資訊上的優勢,領先掌握內線消息,

所以跟著主力買股票能將交易勝率提高,

背後龐大的資金有助於股價上漲化解壓力、股價修正形成支撐,

 

假設,主力今天發現 1 檔成長股,

未來 2 季訂單將供不應求產能利用率提升到 8 成,

而他想把手上資金重壓在這檔股票上面,

普遍投資人可能會認為會「大張旗鼓、有價有量的買進」。

答案其實不是,如果主力大張旗鼓地買進,

俗話說的好「股價連續漲停,散戶不請自來」

散戶就會跟進股價跟著上漲,主力布局的成本就會變很高,

 

所以最好的做法是「分批買進」

利用手中已持有的籌碼刻意慣壓吃貨,

搭配營收、獲利數字 與 利多消息,

炒熱市場熱度成為股價上揚的動力。

 

讓我們繼續看下去 …

 

一般股市教科書都會說「五波上升、三波下降」或

「建倉 → 拉高 → 洗盤 → 拉高 → 獲利了結」,

過去台灣股票市場投資人以散戶為主,

本質上容易發生追漲殺跌等心理從眾行為,

可能教科書教的口訣是有用的,但現在是外資及法人主導台股 ,

散戶投資人面對法人機構的時候,

若只用技術指標分析容易在股票市場處在相對弱勢。

 

◎整理常見  4  種主力做價做量的型態

每一種主力控盤都有著各自的走勢形態特點,

在股價波動與放量變化上所顯示的市場意義卻是共同的,

可以先參考【技術指標篇】一定要看懂股票的「量價關係」

以下範例透過技術面形態整理,分析主力運作階段的意義,

方便建立讀者的獲利 SOP 選擇適當的參與時機。

以下 Efron 使用 籌碼 K 線 方便觀察

 

1.、中線波段上漲:階梯式放量突破

 

主力推升股價時機點容易與「每月營收、每季財報或利多消息」進行完美搭配,

如此,股價容易呈現波段式階梯上漲,

表示著主力可以在換手過程中,

進行低買高賣有效的降低持倉成本,

這是主力緩慢推高股價的一種建倉方式,

隨著建倉的完畢主力進行刻意的打壓股價,

技術面容易呈現箱型區間上漲,

每一次區間整理平台不重疊,

且箱底越墊越高、箱頂越墊高越高。

 

2、長線波段上漲:量能容易萎縮,放量過程容易爆巨量。

 

長線波段上漲常出現於高殖利率題材的成長股,

股價從低檔爆大量緩慢推升,並在波段的高位相對量能萎縮,

在高檔長期橫盤,用時間消磨投資者持股信心

技術面角度,搭配【量價關係】經常製造誘多誘空 K 線加劇持股的心理壓力,

橫盤中量能容易急速萎縮於 1000 張以下,

籌碼面角度,由於佈局時間較長採取更為徹底的洗盤,

容易是多間券商採取合作買超,

維持橫盤之勢等待利多消息藉助市場人氣推高股價。

 

3.底部回升:法人買盤急速激增,爆底部大量過季線

 

股價經過半年以上長期整理,

此時個股的基本面容易充斥中立、利空消息,

在劇烈震盪中股價再次接近第一次震盪高點,

然後又快速下跌甚至創出新低,使散戶持股信心大受打擊,

在市場心理下籌碼極度鬆動,

隨著股價經過最後的打壓、洗盤為創造主力最佳吃貨條件。

 

普遍投資想進行底部炒底動作,時常不知道未來行情股價能推升多高、多久,

基於「買股票是買未來」的前提,

股價落底時間容易領先於基本面轉強時間

未來的股價上升很多情況下取決於基本面落底回升(研究報告常講先蹲後跳)與法人進場意願,

此時,可以觀察「法人買超張數或持股比率」「技術面底部爆新高量起漲」。

在放量起漲過程中主力快速收集到部分籌碼,

都表現股價拉升初期籌碼集中與穩定性,

若主力買超力道不足直接影響著股價推升的高度,

在面臨技術面前波高點的賣壓與炒底資金獲利了結賣壓(雙重壓力)時候,

主力很容易出脫籌碼,上漲力道便難以延續。

 

※延伸閱讀:

【Pressplay 2019/10/17】 Efron 關鍵分析-博智8155 重返榮耀

 

4、法人認錯回補買盤

 

當市場上出現突發性利空事件發生主力判斷失誤而錯殺,

此時,若區間囤貨券商逆勢承接形成籌碼換手,

短線賣壓在極短的交易日內宣洩完畢,

都會被 Efron 認定為法人錯殺訊號,

由於區間囤貨券商資金量很大,

相對而言,能如此逆勢承接的買盤領先知道未來展望,

極有可能有著資訊上的優勢,

那麼果斷停損的難度就也比較大,

 

站在交易立場,這樣的「法人錯殺訊號」並不常見,

往往在突發利空導致大盤連續暴跌的時候容易出現,

可以說是可遇而不可求的,

做這樣的成長股要注意分批建倉,但是操作上一定要有耐心,

因為囤貨券商解套時間可能需要搭配基本面變化觀察,

短則 1 個月內,長則達到 1 季的時間。

 

※延伸閱讀:

1.【產業分析 2019/11/17】 2 檔 CIS 概念股全面突圍,極具潛力與成長性

2.【Pressplay 2019/11/13】 Efron 關鍵分析- 同欣電6271

 

◎ 結語補充:

對於普遍投資人好不容易才搭上主力轎子時,

當然想在多方行情一次跟到底。

但需要明自的是「任何人都沒有辦法每筆交易跟著主力賺到底」,

對於 Efron 而言,如果能賺到 20% 甚至更高就可以收手了,

在實戰過程中沒有人能從最低點買進、最高點賣出。

如果你能在主力成本尚未拉開 20% 處買進,

在漲勢的 80% ~ 90% 處獲利了結就是成功的交易,

甚至在漲勢的 50% 處賣出也是成功的交易,

那麼在次高點走人,見好就收,

避開高處不勝寒的環境就是最好的選擇,

至少告訴自己已經把行情看完且告一段落了。

 

證券分析之父葛拉漢曾說:

「我在華爾街 60 多年的經驗中發現,沒有人能成功地預測股市變化。」

巴菲特說:

「我從來沒有見過能夠預測市場走勢的人。」

彼得林區說:

「不要妄想預測 1 年或 2 年後的股市走勢,根本不可能。

 

◎限量 Pressplay 專案►  VIP實戰策略班(附 LINE 群組 

  • 大盤分析:大盤多、空走勢判讀、擬定投資策略
  • 成長股布局:三面合一選股邏輯,掌握成長股選股法
  • 交易策略:建立在產業趨勢、風險、股價的優勢上
  • 建立 SOP:學會設定買賣進出方法

跟著 Efron 開始練功,新手立刻升級高手,立即加入【實戰教學專案

 

 

◎點擊加入 貓奴投資樂園 社團,就能學到 EFRON 專業教學內容!

 

如果你喜歡這篇文章,歡迎分享到 Facebook、LINE

若要轉載務必附上詳細原文出處!

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *